Incredibilmente, si presenta un'interessante opportunità di investimento su Apple Inc. (Nasdaq:AAPL). Apple è ovviamente un'azienda solidissima, quasi sempre al vertice mondiale come azienda a più grande capitalizzazione (vedi Classifica Real Time aziende con maggiore capitalizzazione al mondo), posizione ora contesa con Microsoft e NVIDIA.
Vista l'indiscutibile solidità fondamentale, quando si presenta una correzione (breve calo momentaneo dei prezzi) è chiaro che significa poter acquistare a prezzi inferiori e nell'ottica medio-lungo termine (Apple ha sempre dimostrato una grande capacità di crescita continua) con il trend di crescita è quindi un investimento favorevole. Discorso analogo per Berkshire Hathaway, la holding di Warren Buffett (dal punto di vista fondamentale, ancora più solida) che detiene circ aun 26% del portafoglio di azioni Apple e quindi ne è direttamente influenzata.
Occorre però contestualizzare: perché Apple ha subito un calo della quotazione? Ovviamente "buy the dip" è un concetto valido ma occorre fare attenzione, capire se si tratta di un calo momentaneo, prevalentemente speculativo oppure se l'azienda è in crisi. In questo caso possiamo stare tranquilli. Nello specifico:
- analisi fondamentale
- la politica di Trump tende ad essere contro la Cina, con dazi e politiche restrittive; per questo motivo Apple, che vende in tutto il mondo Cina compresa, ha risentito un calo del mercato in territorio cinese. Propaganda a parte (Trump si è appena insediato come presidente statunitense), è chiaro che un presidente americano non può danneggiare l'azienda più importante del paese e proprio le news recenti affermano <<Trump convince Apple a puntare di più negli USA, con un maxi investimento>>
- attualmente le soluzioni di Apple Intelligence hanno deluso le aspettative; per quanto - diciamolo pure - sia superflua una tecnologia IA su un telefono, anche questo aspetto ha influenzato il sentiment di mercato; tuttavia un'azienda con 3000+ miliardi di dollari di marketcap può benissimo investire in altre aziende IA, tramite quote, acquisizione o comprare un progetto (analogamente a come hanno fatto Microsoft, Amazon, ecc) anziché necessariamente sviluppare soluzioni interamente home-made
- la società di investimento Jefferies ha ridotto la propria stima sulla crescita di Apple per il prossimo anno; sappiamo che da questi eventi (che poi sia vero o meno!!), il mercato reagisce amplificando in modo speculativo e specie nel primo periodo si osserva quindi forte volatilità; da precisare che la stessa Jefferies mantiene raccomandazione BUY su Apple e altre società come JPMorgan Chase hanno direttamente espresso giudizio positivo
- analisi tecnica
- ipervenduto forte (RSI<30) raggiunto in breve tempo, probabile rimbalzo tecnico (fra parentesi, oggi stesso il pre-market è già al rialzo)
- MACD che evidenzia una - probabile - non completata fase di discesa anche se la forza ribassista e la lunghezza del periodo ribassista probabilmente sta per diminuire (l'indicatore non aggiunge molto, ci ricolleghiamo all'analisi fondamentale)
- Bande di Bollinger (SMA20, 2 std) che indicano chiaramente fase di ipervenduto, sottovalutato dal mercato; vedere storicamente i precedenti punti di minimo, per comprendere il futuro comportamento atteso, appena si stabilizza, è una grande occasione e inizia lo slancio per la crescita
- in termini di supporto-resistenza, il livello precedente raggiunto è stato di 259$; poi con un minimo di 220$, ora la quotazione è intorno a 222$; che l'andamento storico di Apple sia in crescita è risaputo, anche avvicinarsi ai livelli già raggiunti singifica comunque un +16,6% circa
Nel breve termine potranno esserci ulteriori oscillazioni, nel complesso comunque è altamente improbabile che un'azienda solida come Apple possa essere svalutata ulteriormente, ricordiamo che più il prezzo scende e più gli investitori fiutano l'occasione.
Attenzione alla data 30 gennaio 2025. Probabilmente ora, dopo il calo di mercato, ci sarà una situazione piatta per la prossima settimana, fino a tale data, in cui verranno rilasciati i risultati finanziari trimestrali. I precedenti risultati sono stati (pur essendo buoni) leggermente sotto le aspettative e quindi hanno comportato un calo del mercato (poi subito ripreso), in genere si osserva (visto con Tesla, Google, Microsoft, ecc) un'alternanza, più che nella bontà del risultato in sé, nella risposta del mercato, che quindi ora è probabile si stia preparando a questo evento. Salvo enormi imprevisti, sarà questa (subito prima o subito dopo) l'occasione per la nuova crescita.
Ognuno poi investa secondo il proprio profilo di rischio, disponibilità e obiettivi individuali, con una propria analisi e valutazione. Al momento attuale, le considerazioni che faccio sono altamente condivise in quanto Apple non ha bisogno di presentazioni, quindi la svalutazione speculativa del mercato, alla luce delle considerazioni sia tecniche sia fondamentali, è con ottima probabilità un buon punto di ingresso nel mercato, forse anche già nel breve termine, di sciuro se abbiamo orizzonte medio-lungo. L'importanza dela solidità fondamentale la capiamo quando anziché uno stop-loss possiamo permetterci di agire in modo opposto, "buy the dip" quindi mediare le perdite acquistando ad un prezzo più basso (e con previsioni di crescita, rimbalzo positivo, aumentando in questo modo la nostra esposizione di capitale, si traduce poi in un beneficio)! La solidità fondamentale per quest'ultima considerzione è imprescindibile.
Vediamo quindi il grafico, andamento ad un anno, tratto da TradingView, con gli indicatori tecnici descritti.
