Dopo aver parlato di Opportunità Forex estate 2024: EUR CHF, vediamo un altro caso interessante: il gruppo bancario UniCredit (MIL-UCG), presenta una grande occasione di investimento, a livello italiano fra le big, una delle più grandi.
Nota: importante precisare che ogni individuo deve compiere le proprie valutazioni (disponibilità finanziaria, orizzonte temporale, propensione al rischio) quindi NON si tratta di consigli di investimento ma la condivisione di informazioni, analisi cercando di spiegare i punti ragionevoli.
Fatta questa premessa, ecco l'analisi:
- guardando il trend a medio-lungo termine, abbiamo fondamentalmente una crescita costante (solamente piccole correzioni, più accentuate solo nell'immediato periodo Covid e lo scoppio della guerra Russia-Ucraina, crollo dei mercati che ha colpito tutti): +44% di media annuale per gli ultimi cinque anni e in particolare l'ultimo anno +65%
- dal punto di vista fondamentale, parliamo di una banca, non di un'azienda "a caso" e come impresa, non ha problemi di tipo strutturale
- in seguito all'esito delle elezioni europee 2024, a causa della situazione di incertezza (specialmente la Francia) un po' tutti i mercati europei hanno subìto una correzione, in particolare le banche (non solo UniCredit); rispetto al punto di minimo, ha già iniziato il recupero (da circa 36€ di quotazione, è crollata a 32,5€ di minimo, per poi risalire sopra i 34€)
- su TradingView (it.tradingview.com/symbols/MIL-UCG/forecast/) le previsioni degli analisti ad un anno erano di netta crescita, ora a maggior motivo trovandosi a quotazione più bassa (quindi ribadiamo, una maggiore occasione di acquisto): il target di prezzo medio è fissato a 43,57 e le previsioni ad un anno, rispetto all'attuale quotazione (34,01€ in questo preciso momento), sono: minimo +9,1%, medio +28,1%, massimo +52,9%
- anche il "compra adesso" indicato nel rating degli analisti, lascia poco spazio all'interpretazione: azienda più che solida con deciso trend di crescita, in una momentanea situazione di ipervenduto (non problemi strutturali dell'azienda, ma semplicemente incertezza politica) e già in fase di recupero
In definitiva, UniCredit ha ottime previsioni di crescita nel 2024 e a livello nazionale in questo momento molti analisti concordano che sia una delle occasioni di investimento più promettenti (come precisato all'inizio, ogni investitore deve poi fare le proprie specifiche valutazioni). Vediamo infine un'immagine, che riporta i dati tratti da TradingView.
Aggiornamento di settembre 2024: la previsione ad un anno è ancora più alta, target di prezzo 46,1. Anche nel medio e breve termine l'acquisto è molto interessante, al momento la quotazione oscilla intorno a 37. Sarà determinante la scelta della BCE di tagliare o meno i tassi, nel caso affermativo, come già accaduto a giugno 2024, è molto probabile che per un paio di giorni la quotazione di tutto il settore bancario subisca un crollo (ad esempio -5%, -6%) e quindi diventa un'enorme opportunità di investimento dato che nel giro di pochi giorni - come è già accaduto (nello stesso periodo c'era poi anche incertezza in seguito alle elezioni europee) - la quotazione tende a recuperare quel gap, significa indicativamente un guadagno easy del 5% circa, poco più, poco meno. Se poi vogliamo lasciare la quota investita a lungo termine anziché chiudere e intascare il profitto per poi investire in altro, ad esempio, possiamo mantenere quindi la posizione aperta avendo il target ad un anno dato dagli analisti pari a 46,1.
In data 11 settembre 2024 UniCredit ha rilevato il 9% di Commerzbank, che è la quarta banca tedesca per dimensione. Un investimento di circa 1,6 miliardi di euro complessivi (702 milioni di euro extra, dato che già ne possedeva il 4,5%). Successivamente UniCredit è arrivata a rilevare il 21% di Commerzbank, puntando al 30%, nonostante il governo tedesco sia contrario. In questo momento, con l'economia tedesca in crisi e l'economia italiana fiorente trainata soprattutto dal settore bancario, è una grande occasione di crescita. Quindi UniCredit mantiene alto il proprio target obiettivo, entrare nel mercato con orizzonte ad un anno è sempre valido, per sfruttare invece il medio-breve termine il consiglio è quello di sfruttare le varie correzioni (anche cicliche di FTSE-MIB). Considerazioni più specifiche le vediamo qui: Automotive (Stellantis, Iveco): crisi oppure opportunità di investimento?
